Обзор рынков Российский рынок снова пострадал от понижения рейтинга
ЕвропаЕвропейские рынки повышаются на фоне корпоративных новостей.
Панъевропейский индекс FTSE Eurotop 100 прибавляет 0.82%, DJ Stoxx 600 1.01%, британский FTSE 100 1.14%, немецкий Xetra Dax 1.08%, французский Lyxor Cac 40 1.44%.
Хорошо отчитались страховая компания Aviva, производитель электрооборудования Electrolux, горнодобывающая компания BHP Billiton.
Страховщик Aviva сообщил об повышенье продаж и выручки в 2008 году. Акции Aviva в Лондоне растут на 10.67%.
Второй по величине производителя электрооборудования в мире Electrolux в IV квартале получил расход в млн., тем не менее аналитики ожидали более значительных расходов. Акции компании прибавляют 5%.
Крупнейшая в мире горнодобывающая компания BHP Billiton сообщила о снижении чистой прибыли в I полугодии 2008-2009 г. на 56,5% до ,62 млрд., между тем выручка компании выросла на 16.6%. Дивиденды составят .41 на акцию, что выше прошлогоднего показателя на 41%.
На фоне отчетности BHP Billiton в лидерах роста акции горнодобывающих компаний. Eurasian Natural +10.3%, Xstrata +8.85%, Antofagasta +8.27%, BHP Billiton +4.22%, Rio Tinto +4.18%.
Растут акции банков. Lloyds +5.3%, Barclays +4.01%, Royal Bank of Scotland +3.88%.
Макроэкономические данные не оказали большого влияния на ход торгов.
Индекс менеджеров по поставкам (PMI), отражающий активность в секторе услуг, в январе вырос до 42.2 пунктов. В декабре индекс составил 42.1 пунктов. Прогнозировался рост до 42.5 пунктов.
Розничные продажи в Еврозоне в декабре не изменились. За год продажи снизились на 1.6%. Ожидалось снижение за месяц на 0.3% и за год на 1.5%.
Нефть
Нефтяные фьючерсы растут на 1.5% на фоне ожиданий новых сокращений добычи со стороны ОПЕК. Мартовский фьючерс марки Brent торгуется в районе .6.
Спот марки Brent повышается на 1.2%, торгуется по .4.
Россия
Российский рынок открылся повышением, продолжил расти, прибавляя более 2%.
Однако очередным неприятным известием стало сообщение о снижении рейтинга России со стороны агентства Fitch. Рейтинг России понижен до BBB, прогноз негативный. После выхода этой новости рынок вернулся к уровням закрытия.
На 14:30 мск индекс ММВБ повышается на 0.4%, индекс РТС на 0.77%. Фьючерс на индекс РТС прибавляет 1.25%.
Объем торгов на рынке акций ММВБ составляет 15 млрд. руб., что выше уровня последних дней.
В лидерах роста сегодня привилегированные акции телекомов. Дивидендная доходность по ним к текущим ценам составляет более 20%. Учитывая, что закрытие реестров для получения дивидендов будет через 2-3 месяца, покупка акций под дивиденды на фоне их фундаментальной недооцененности выглядит интересной инвестиционной концепцией. Ростелеком прив. +12.86%, СевЗап Телеком прив. +6%, Волга Телеком прив. +5.34%, Сибирьтелеком прив. +3.8%.
Несмотря на повышение нефтяных фьючерсов, акции нефтегазовых компаний демонстрируют слабую повышательную динамику. Газпром +0.37%, Роснефть +0.34%, Лукойл +0.09%. Исключением можно назвать акции Сургутнефтегаза обыкн. +3.15%, прив. +3.4%.
В металлургическом секторе стоит выделить акции Северстали +4.35%. В акциях Полюс Золото -2.65% наблюдается коррекция после значительного роста на протяжении последних дней.
В акциях банков в первый раз за продолжительное время наметилась позитивная динамика. Сбербанк обыкн. +0.66, прив. +4.16%, ВТБ +3.18%. Поддержку сектору оказало решение властей дать ВТБ кредит в 200 млрд. руб. в рамках "докапитализации".
Государственная комиссия предоставила Уралкалию заключение об аварии на руднике в Березниках, согласно которому компания должна выплатить 3.1 млрд. руб. Акции компании выросли после выхода новости на 5%, теперь прибавляют 1.6%.
Прогноз
Сегодня в 16:15 в США выйдут данные от компании ADP по количеству рабочих мест в январе. В 18:00 данные по индексу деловой активности в сфере услуг Института управления поставками за январь. В 18:30 данные по запасам нефти и нефтепродуктов.
Серьезных колебаний на валютном и сырьевом рынках стоит ожидать завтра на фоне решения ЕЦБ по уровню ставки. Фондовые рынки также должны отреагировать.
Российский рынок продолжает консолидироваться на фоне низкой активности игроков. На мой взгляд, приход свежих денег и рост рынка может произойти скоро, если ЦБ сдержит рубль от будущего падения. Бивалютная корзина вплотную подошла к отметке в 41 руб., которую ЦБ обозначил среднесрочной границей. Если будущей девальвации не будет хотя какое-то время, я не исключаю возможности повышательной коррекции рубля.
С технической точки зрения, индекс ММВБ продолжает колебаться в боковом диапазоне, ближе к верхней границе в 650 пунктов. Для продолжения восходящего движения нужно пробивать среднесрочный уровень сопротивления в 700 пунктов.
Спекулянтам рекомендую играть от покупок.
Среднесрочным и долгосрочным инвесторам рекомендую сохранять позиции.